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Bicycle industry (自行车行业)

一. 行业情况

1. 自行车成车市场

市场状况与分析:

  • 全球成车市场: 根據統計，全球自行車市場的需求量大約在 1.2亿輛。主要生產的亞洲地區(中國大陸、台灣…等)約占70%。而從 2007 年的1.259亿台，到 2014 的 1.2亿台， 总体的產量也都約維持於 1.2亿台左右，其中中國大陸產量約佔 65%，印度約佔10%，台灣佔將近於5%。不論世界經濟的發展緊縮與否，自行車總體之龐大需求量仍維持或趨於穩定，並无大幅的變化。
  • 台湾市场: 台湾自行车成车与零配件在国际上取得领导地位, 是全球高级自行车供应中心. 2003年由臺灣兩大自行車領導廠商，結18家零件廠商共同組成的 A-Team (台灣自行車協進會).
    • 2014年: 根据台灣自行車輸出業同業公會（TBA）統計，2014年台湾對 歐盟 的整車出口數量、金額分別年增 4.80%及 2.84%; 對 北美市場 在2013年基期較高的情況下，整車出口數量年減 5.08%、出口金額持平. 2014年台灣自行車產業整車出口總值較2013年下滑 0.19%。灣自行車年產銷量自 2003 年起的 485 萬台到 2014 年的 423 萬台並無太大變動，但在平均單價卻由 2003 年的 170 美元大幅提升到 2014 年的 460 美元，整體產值在 11 年內增長了 2.7 倍，年複合成長率將近 10%。
  • 中国自行车市场:
    • 2014年中国年产自行车8300万辆，全国自行车规模以上企业完成主营业务收入1445.5亿元，比上年增长10.3%; 利润达80.1亿元，同比增长16.1%; 出口自行车6265.3万辆， 同比增长10%, 其中出口到美国和日本2600万辆。电动自行车出口首次破百万， 为111.2万辆， 同比增长35.8%。
    • 2015年1～4月，我国自行车总产量与去年同期持平，但营业额增长了7.9%，利润增长了25%，出口增长了7.9%，达2080万辆，出口额增长了88%。

行业成长空间: 发达市场消费能力强, 未来每年估计量/价各约5%的提升; 新兴市场: 中/高阶自行车需求起步晚, 市场保有率较低, 预计未来几年量/价各有5%~10%和5%左右的成长 (来源: 美利达年报).

2. 自行车配件市场

依 ICON Group International, Inc.統計， 2013~2016 年之全球自行車暨自行車零配件市場規模分別可達 30,652 百萬美元、 31,560 百萬美元、 32,505 百萬美元及 33,487 百萬美元，年增長率分別為2.94%、 2.96%、 2.99%及 3.02%。亞洲之新興國家仍為主要市場，又以中國、印度及印尼的成長力道最大，而拉丁美洲與非洲的阿根廷、委內瑞拉、埃及及奈及利亞亦逐漸興起。

3. 机车市场

2014 年，全球機車市場規模已達 6,800 萬輛。全球摩托車(含電動二輪車)市場到 2016年為止，將以年平均 7.2%成長，亞太地區為最主要需求市場，預估到 2016 年銷售比重將達 84％。

亚洲市場在全球機車產業的表現需求強勁，尤其是印度與印尼，成長腳歩顯著，兩國預估成長 30%左右，中國大陸則是世界第一的生產國與銷售市場。越南為例，目前平均是 4 個人擁有一台機車，而台灣是平均每 2個人擁有一台機車，隨著上述地區購買力持續提升，機車的需求也逐年提升.

主要厂家: 世界大厂如日本的 Honda、 Yamaha、 Suzuki、 Kawasaki； 義大利的 Piaggio；台灣的光陽、三陽.

二. 行业分析

需要关注的要点包括:

  • 公司业务区域的汇率;
  • 天气对自行车销量也有影响. 中国的污染情况应该也会对自行车的销量有影响.

三. 相关公司分析