蚂蚁财富VS天天基金 竞品分析报告 - zachard/product GitHub Wiki

随着中国居民的人均可支配收入持续增长和理财意识逐渐觉醒, 居民对于理财的需求越来越旺盛. 然而传统理财服务存在供需不平衡、服务人员专业性参差不齐、以业绩为导向等缺陷, 导致居民的理财需求很难得到满足. 得益于中国互联网的迅速普及, 以及互联网可以很大程度上消除信息不对称、为用户提供更多选择等特点, 互联网金融理财得到了很好的发展机会并且发展迅猛. 为了迎合市场需求, 传统金融理财机构也加速线上渠道布局. 根据QuestMobile报告显示, 2019年09月网上银行、股票交易等用户规模同比增速超20%.

通过对互联网理财行业头部的产品进行调研分析, 来实现以下目的:

• 了解互联网理财的市场环境和行业现状.
• 发掘互联网理财头部产品的优点及不足.
• 为互联网理财类App的设计及优化提供思路.

根据腾讯理财通发布的2019年《互联网理财行为与安全研究报告》显示, 在投资互联网理财产品的类型选项中, 有54.15%和58.54%的投资者选择了储蓄类产品和货币市场基金, 有35.12%的投资者选择了股票型基金, 另外有17.07%的投资者选择了保险类产品, 其他产品占比5.85%. 由此可见, 用户通过互联网渠道购买基金理财产品需求之旺盛.
而作为互联网第三方基金销售的两大巨头, 蚂蚁基金2019年营业收入18.81亿元, 净利润3849万元, 相比于去年同期, 营收增长33.98%, 净利润增长72.96%. 天天基金2019年全年实现基金销售额6589.10亿元, 除"活期宝"之外的其他基金销售额3757.84亿元, 同比大增90%. 基于业绩表现, 选择蚂蚁金服旗下的蚂蚁财富App与东方财富旗下的天天基金App作为竞品分析对象.
本次竞品分析的操作系统版本及App版本如表1-1所示.

	蚂蚁财富	天天基金
操作系统	Android EMUI 10.1.0	Android EMUI 10.1.0
App版本	V6.7.0	V6.2.8
出品方	蚂蚁金服	东方财富

表1-1 蚂蚁财富-天天基金版本信息

近些年来, 监管层相关部门对互联网金融高度重视, 针对行业内的不良现象逐步规范, 更加严格合理地控制业务风险, 充分有效地保护了投资者的合法权益, 对我国互联网金融行业的发展起到了有效推动作用. 期间主要出台的监管政策和重要指示如表2-1所示:

发布时间	政策	机构	主要内容
2013年03月	《证券投资基金销售管理办法》	证监会	规范了公开募集证券投资基金的销售活动、基金销售宣传推介材料、基金销售业务规范，促进了证券投资基金市场健康发展。
2013年04月	《证券投资基金托管业务管理办法》	证监会	对证券投资基金托管业务做出了规范。
2014年09月	《证券期货经营机构资产管理业务管理办法(征求意见稿)》和《关于规范证券公司、基金管理公司及其子公司从事特定客户资产管理业务有关事项的通知 (征求意见稿)》	证监会	规定了证监会所管资产管理机构的监管框架（机构分类监管到业务分类监管，统一监管部门和监管准则）和业务边界。
2015年07月	《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》	国务院	明确未来三年以及十年的“互联网+”发展目标，互联网金融作为“互联网+”的重要组成部分，正式升级为国家重点战略。提出全面促进互联网金融健康发展，支持金融机构和互联网企业依法合规开展网络借贷、网络证券、网络保险、互联网基金销售等四大业务，并充分发挥保险业在防范互联网金融风险中的作用。
2015年07月	《关于互联网金融健康发展指导意见》	中央人民银行	确立了互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、 互联网信托和互联网消费金融等互联网金融主要业态的监管职责分工，落实了监管责任，明确了业务边界，提出了一系列鼓励创新、支持互联网金融稳步发展的政策措施。
2016年04月	《证券投资者保护基金管理办法》	证监会	为了防范和处置证券公司风险，对证券投资者保护基金作出了规定。明确了证券投资者保护基金的筹集、使用和管理工作。
2016年12月	《证券期货投资者适当性管理办法》	证监会	评估投资者风险承受能力和产品风险等级，规范经营机构义务。
2017年06月	《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》	证监会	完善了证券基金经营机构制定和执行合规管理制度，防范合规风险，更好地保障投资者权益。

表2-1 近些年互联网金融监管政策和重要指示
数据来源: 根据公开资料整理

作为全球第二大经济体, 我国经济保持稳中有升的发展趋势. 与此同时, 居民收入水平不断提高. 个人可投资资产增速持续领先其他主要经济体, 但是投资理财资产总额占GDP的比重却远不及其他主要经济体, 居民投资理财的需求不断增加.

根据国家统计局数据, 2013年到2019年间, 中国居民人均可支配收入由18310.76元增长至30732.85元, 每年都保持8.4%及以上的同比增长. 如图2-1所示.

图2-1 2013-2019年中国居民人均可支配收入
数据来源: 国家统计局

而据中国建设银行和波士顿咨询的调研, 我国个人可投资金融资产规模从2013年的77万亿元增长至2018年的147万亿元, 预计2023年将达到243万亿元, 2018年至2023年间复合增长率将达10.6%. 如图2-2所示.

图2-2 2013-2023年中国个人可投资金融资产规模
数据来源: 中国建设银行与波士顿咨询公司《中国私人银行2019: 守正创新 匠心致远》

互联网的普及打破了信息传递的壁垒, 降低了投资门槛, 为互联网理财行业奠定了市场基础. 而2013年, 余额宝的诞生引爆了中国互联网理财市场, 触达了数以亿计的理财小白用户, 巨大的提升了国民的整体理财意识. 之后传统金融理财机构也纷纷布局线上渠道, 理财产品数量持续上涨.

2020年04月, 中国互联网络信息中心(CNNIC)发布第45次《中国互联网络发展状况统计报告》显示, 截至2020年03月, 我国网民规模为9.04亿, 互联网普及率达到64.5%, 如图2-3所示. 其中手机网民规模为8.97亿, 网民中使用手机上网的比例为99.3%.

图2-3 2013-2020年中国网民规模和互联网普及率
数据来源: CNNIC中国互联网络发展状况统计调查

为迎合用户的理财需求, 金融理财机构也不断推出新的理财产品, 让用户拥有多样化的选择, 激发了用户的理财热情. 以中国公募基金的数量为例, 2013年底中国公募基金数量为1552只, 但到了2019年底这一数量达到6544只, 年复合增长率高达27.1%, 如图2-4所示.

图2-4 2013-2019年中国公募基金数量
数据来源: 中国证券投资基金协会

通过计算机技术与金融的结合, 金融行业逐渐互联网化, 用户可以通过互联网投资相应的理财产品, 并且交易费率更低, 交易效率更高. 加快了互联网理财行业的发展. 而互联网使用规模的扩大也促进了相应企业业务规模扩大, 增强了相关企业的市场渗透力.
此外, 通过金融科技的数据、科技能力, 金融机构可以为投资者提供个性化、定制化的服务, 帮助用户找到适合自己的理财方案. 解决了传统金融机构由于产品单一、渠道单一、无法精准的触达和服务客户而带来的客户流失率较高的问题.

计算机对金融行业的促进作用主要体现在以下三个方面:

• 互联网理财具有低门槛、低成本优势. 传统银行理财产品的认购起点为50000元, 传统开放式基金的认购起点为1000元, 而大多数互联网理财产品起认金额为1元, 认购额可以细化到0.01元. 金融机构由此可以覆盖到更多的客户群体, 让更多的客户可以享受到高质量的金融服务.
• 通过互联网的线上服务, 理财变得更加方便快捷, 同时也为用户提供了更加多样化的选择. 投资者足不出户就能实现不同公司、不同产品之间的对比. 用户的期望也由对产品的追求转变为体验至上, 促使理财机构提供产品和服务的重点由简单、标准化转变为个性化服务.
• 随着互联网普及率越来越高, 互联网渠道将会越来越重要, 而实体分支机构的理财渠道重要性将逐年下降. 鉴于网民中使用手机上网的比例已经达到99%以上, 移动互联网更将会是一个不容忽视的渠道.

根据中国互联网络信息中心(CNNIC)发布第44次《中国互联网络发展状况统计报告》显示, 截至2019年06月, 我国互联网理财用户规模达到1.69亿, 使用率为19.9%. 如图2-5所示.

图2-5 2015-2019年中国互联网理财用户规模及使用率
数据来源: CNNIC中国互联网络发展状况统计调查及公开资料整理

与同期的8.54亿互联网网民规模相比, 互联网理财市场还有很大的增长空间.
2019年10月, 中国信通院发布了《数字普惠金融发展白皮书(2019年)》, 报告指出, 我国的互联网理财规模由2013年的0.22万亿元增长到了2018年12月的3.15万亿元, 预计2020年我国互联网理财规模将达15.5万亿元.
而在2020年09月04日, 中国人民大学财政金融学院联合蚂蚁集团研究院发布《互联网理财与消费升级研究报告》显示, 虽然城市青年理财人数出现3.34%的负增长, 但三线及以下城市和农村的小镇青年理财人数年增长达到14.13%, 报告预估, 2022年, 下沉人群的可投资金融资产规模有望达到101.7万亿元, 下沉人群的互联网理财市场规模有望达到4.7万亿元.

机构方面, 自阿里、百度、腾讯等互联网巨头公司进入互联网理财领域以来, 聚集了巨大的用户群体, 成为亿万用户心目中的理想理财服务平台. 最初提供理财服务的传统金融机构面临着被互联网企业分流的挑战, 被迫加速建设自己的线上理财渠道, 截至2017年, 我国广义的互联网财富管理机构已超过千家.

2020年09月中国人民大学大数据与金融科技创新实验室、中国人民大学金融科技研究所、蚂蚁集团研究院联合发布《互联网理财与消费升级研究报告》, 报告显示, 从职业分布来看, 活跃理财用户中, 白领群体占比过半, 达到51%, 其次是蓝领群体和学生群体, 分别占比27%和8%, 如图2-6所示.

图2-6 活跃理财用户职业分布
数据来源: 中国人民大学金融科技研究所、蚂蚁集团研究院

在年龄层面, 活跃理财用户占比排名前三的年龄段为21-25岁, 26-30岁和31-35岁, 分别占比27%、26%、17%, 合计占比高达70%, 这表明青年人群是互联网理财的主力军. 如图2-7所示.

图2-7 活跃理财用户年龄分布
数据来源: 中国人民大学金融科技研究所、蚂蚁集团研究院

《互联网理财与消费升级研究报告》还在是否涉农、城市等级、青年人群三个层面对近两年购买基金人数变化进行了对比, 如图2-8所示.

图2-8 近两年购买基金人数变化对比
数据来源: 中国人民大学金融科技研究所、蚂蚁集团研究院

从图2-8中可以看出, 虽然在三个层面上, 下沉人群购买理财人数占比都比城市人群低, 但是增长率却远高于城市人群. 预计下沉人群将成为互联网理财市场的明日之星.

蚂蚁财富与天天基金的产品基本信息如表3-1所示.

	蚂蚁财富	天天基金
slogan	为人生更自由	链接人与财富
上线时间	2015年08月	2013年07月
出品方	蚂蚁金服	东方财富
定位	一站式理财平台 —— 致力于让"理财更简单", 不仅实现了余额宝、招财宝、存金宝、基金等各类理财产品的交易, 同时为用户提供财经资讯、市场行情、社区交流、智能理财顾问等服务	基金投资理财平台 —— 致力于向投资者提供权威、专业、及时、全面的理财服务, 涵盖基金交易、金融资讯、理财行业动态、基金数据、基金评级、投资理财分析等内容
核心特色	1. 品类齐全 2. 智能理财助理 3. 财经热点解读 4. 申购费率低	1. 理财产品多 2. 基金交易快 3. 投资服务好 4. 理财费用省
功能亮点	1. 余额宝 2. 好基工作室 3. 指数红绿灯 4. 尊享 5. 财富号	1. 活期宝 2. 优选基金 3. 基金筛选器 4. 高端理财 5. 基金吧
交易信息	申购费率基本都是0费率或1折费率, 并由基金公司收取一定的运营管理费, 卖出需要收取一定的费率. 交易规则由基金公司确定, 平台不参与其中	申购费率基本都是0费率或1折费率, 并由基金公司收取一定的运营管理费, 卖出需要收取一定的费率. 交易规则由基金公司确定, 平台不参与其中
盈利模式	(1) 基金代销服务, 收取代销佣金 (2) 为入驻基金公司提供运营服务、用户资源及流量分发、大数据及研发支持等三大方面服务	(1) 基金代销佣金 (2) 基金管理费用分成

表3-1 蚂蚁财富与天天基金产品基本信息

蚂蚁财富产品信息结构如图4-1所示.

图4-1 蚂蚁财富产品信息结构

从图4-1中可以看出, 蚂蚁财富包含发现、自选、社区、资产四大板块.

发现板块主要包含余额宝、黄金、基金等理财产品入口, 主要指数信息, 不同理财产品推荐, 市场资讯及社区问答等内容.
自选板块包含股票和基金两个部分. 股票自选可以查看各大股票市场及板块行情、自选股票的最新价及涨跌幅、自选股票的资讯等信息; 基金自选可以查看主要指数实时行情、自选基金的净值、估值及不同时间段的收益等信息.
社区版块为用户提供一个交流讨论的社区, 用户可以通过社区关注基金、股票、财经领域的大咖, 阅读财富号发布的专栏文章获取资讯, 加入讨论区及财富小组与其他用户交流讨论投资心得.
资产板块包含用户基本资料、资产状况、账单、银行卡、礼券等信息. 此外还包含产品活动及软件设置入口.

天天基金产品信息结构如图4-2所示.

图4-2 天天基金产品信息结构

从图4-2中可以看出, 天天基金包含首页、理财、自选、资讯、我的五大板块.

首页板块包含活期宝、基金、稳健理财、高端理财等理财产品入口, 工具箱, 最近50条产品浏览记录, 理财产品推荐, 特色榜单, 财富号推荐, 市场资讯, 基金吧社区讨论等内容.
理财板块包含基金理财、稳健理财、财富号、投顾管家、组合宝入口, 此外还包含优选基金、天天大数据、稳健精选、人气专题、严选组合等模块.
自选板块分为基金和组合两个部分. 基金自选部分包含主要指数的行情信息、自选基金的净值估算和净值、自选基金的市场资讯和社区讨论, 用户还可对自选基金按照净值、收益等指标进行排行, 此外基金自选还提供PK功能, 方便用户在收益、业绩表现、盈利概率等方面对基金进行对比. 组合自选部分主要包含自选组合的净值估算和净值信息, 并且可按照相关信息进行自选组合的排序.
资讯板块含焦点、推荐、观点、学堂、股市等25个频道, 用户可自定义展示关注的频道. 频道展示的内容为相关主题的时事热点或者最新资讯问答.
我的板块包含用户资料、资产状况、家庭账户、工具箱、最近使用的小程序、积分中心、卡券、银行卡等信息. 以及软件设置、意见问题反馈等入口.

蚂蚁财富和天天基金的主要功能如图4-3所示.

图4-3 蚂蚁财富VS天天基金-主要功能对比

从信息结构和主要功能可以看出, 蚂蚁财富和天天基金功能大体相似, 但是实现上存在一些不同.
基金排行功能, 天天基金比蚂蚁财富提供了更多维度的数据, 方便用户按照查找. 此外天天基金提供横屏展示功能, 同一款基金不同时间维度的收益信息一目了然, 方便用户对比. 蚂蚁财富要查看同一款基金不同时间维度的收益信息只能手动切换, 且每次只能查看一个时间维度.

数据选基功能, 天天基金提供了比蚂蚁财富更多的榜单信息, 便于用户观察行情热点, 紧跟市场趋势.

基金定投功能, 蚂蚁财富只提供均线定投策略的智能定投, 参考指数可选择创业板指、中证500和沪深300, 参考均线可选择180日均线、250日均线和500日均线, 不支持自动赎回止盈. 而天天基金提供多种智能定投方式, 且智能定投都支持自动赎回, 解决了用户创建定投后不知道什么时候该止盈的问题.

自选功能, 除了添加基金自选外, 蚂蚁财富还支持添加股票自选, 以获取自选股票当前的行情及资讯, 但是不支持股票交易. 天天基金不仅支持添加基金自选, 还支持添加组合自选, 此外, 天天基金的PK功能可从收益、业绩、盈利概率等方面对基金进行对比, 最多可同时对比五只基金.

财富号功能, 蚂蚁财富的财富号功能只对机构开放, 不对个人开放. 天天基金的财富号功能同时针对个人、媒体、企业及其他类型组织机构开放. 但是蚂蚁财富个人用户达到一定条件后可以申请认证成为社区大咖.

指数信号灯功能, 蚂蚁财富信号灯功能入口为发现——基金——指数红绿灯, 入口比较显眼, 指数红绿灯用绿灯表示适合买入, 黄灯表示有待观察, 红灯表示应该卖出, 简单明了. 并且可供选择的指数较多. 天天基金信号灯功能入口为理财——财富号——华夏指数通/大盘信号灯, 入口比较隐蔽, 可供选择的指数也相对较少.

基金筛选器功能, 基金筛选器是天天基金特有的功能, 包含一键筛选和高级筛选, 一键筛选包含连续3年5星评级、连续5年正收益、十年老牌等筛选方案, 高级筛选包含申购费率、风险类型、基金规模、成立年限等筛选指标, 对小白理财用户选基而言简直就是福音.

此外, 蚂蚁财富的活动中心有很多活动, 吸引用户进行投资及社区话题讨论. 天天基金包含签到领积分功能, 并且获取的积分可以在积分中心兑换相关权益.

用户主要通过理财类App来投资相应的理财产品, 因此本部分主要包含的内容为理财产品的申购、赎回的交互设计, 其中申购按照交易方式分为一次性申购和智能定投.

蚂蚁财富一次性申购业务流程图和页面流程图分别如图4-4和图4-5所示.

图4-4 蚂蚁财富一次性申购业务流程图

图4-5 蚂蚁财富一次性申购页面流程图

天天基金一次性申购业务流程图和页面流程图如图4-6和图4-7所示.

图4-6 天天基金一次性申购业务流程图

图4-7 天天基金一次性申购页面流程图

可以看出, 蚂蚁财富和天天基金一次性申购基金都包含选择需要申购的基金、选择付款方式、输入申购金额、验证密码、校验付款方式余额等步骤. 但是有三点不同的地方.

• 按照页面设计及用户操作习惯, 蚂蚁财富是先输入申购金额, 再选择付款方式, 天天基金则是先选择付款方式再输入申购金额. 个人认为蚂蚁财富设置的顺序不合理, 理由是用户在申购基金的时候申购金额是有心理预期的, 而付款方式有支付限额, 并且申购金额的合法性受付款方式限额约束. 比如, 小华想要选中了一款基金, 想要申购10万, 当他在金额输入框中输入10万的金额后再去选择付款方式, 却发现余额宝的余额没有10万并且所有绑定银行卡中最高单笔限额为5万, 此时, 小华只能选择重新修改申购金额或者放弃申购. 如果小华先选择付款方式再输入申购金额, 那么在选择付款方式时, 小华自然会拿余额宝余额或者银行卡支付限额与自己预期的申购金额比较, 发现预期金额无法得到满足之后, 小华便会选择降低自己的预期申购金额或者放弃申购. 便于用户及时的发现问题.

• 当付款方式余额不足导致申购失败时, 蚂蚁财富会提示"余额不足, 请选择其他方式付款", 并在系统中生成一条待付款的交易记录, 用户点击选择余额不足提示框的确定按钮后, 页面自动跳转到交易记录待支付的结果页. 天天基金则会提示"余额不足, 请尝试用其他支付/转入方式完成交易", 并在系统中生成一条交易失败的交易记录, 用户点击选择余额不足提示框的确定按钮后, 页面停留在当前页面. 蚂蚁财富这种提示选择其他方式付款却跳转到不能选择付款方式页面的交互设计容易引起用户困惑, 并且加长了用户重新选择付款方式的路径.

• 蚂蚁财富买入金额输入框下方提供了一些推荐买入金额标签, 便于用户快速输入买入金额, 而天天基金没有.

蚂蚁财富智能定投业务流程图和页面流程图分别如图4-8和图4-9所示.

图4-8 蚂蚁财富智能定投业务流程图

图4-9 蚂蚁财富智能定投页面流程图

天天基金智能定投业务流程图分别如图4-10和图4-11所示.

图4-10 天天基金智能定投业务流程图

图4-11 天天基金智能定投页面流程图

可以看出, 蚂蚁财富智能定投主要包含选择需要定投的基金、输入定投金额、选择付款方式、选择定投周期、开启智能定投、选择参考指数、选择参考均线、校验支付密码等步骤.
天天基金智能定投主要包含选择需要定投的基金、选择智能定投方式、选择付款方式、输入定投金额、设置定投策略参数、设置扣款周期、验证交易密码等步骤.

天天基金之所有存在"选择智能定投方式"步骤, 是因为与蚂蚁财富只有均线策略相比, 天天基金提供目标止盈、移动止盈、慧定投三种智能定投策略. 其中慧定投策略与蚂蚁财富智能定投策略最为相近, 都能跟踪市场行情指数, 实现高位少买低位多买的买入策略, 不同的是天天基金的智能定投方式还提供了止盈策略, 降低了用户的操作门槛.

蚂蚁财富赎回业务流程图和页面流程图分别如图4-12和图4-13所示.

图4-12 蚂蚁财富赎回业务流程图

图4-13 蚂蚁财富赎回页面流程图

天天基金赎回业务流程图和页面流程图分别如图4-14和图4-15所示.

图4-14 天天基金赎回业务流程图

图4-15 天天基金赎回业务流程图

蚂蚁财富赎回基金包含选择需要卖出的基金、输入卖出份额、选择到账方式、校验支付密码等步骤.
天天基金赎回基金包含选择需要卖出的基金、选择卖出到账方式、输入卖出份额、校验交易密码等步骤.

蚂蚁财富和天天基金赎回基金的步骤基本一致. 且都在卖出份额输入框下方提供了1/4、1/3、1/2、全部四个帮助用户快速输入份额的选项. 当到账方式选择平台自有的活期资金管理服务产品(蚂蚁财富为余额宝, 天天基金为活期宝)时, 都能实现T+1赎回到账. 但是到账方式为银行卡时, 到账时间都在T+1以后, 且不同基金到账时间不同. 此外, 在赎回基金时, 蚂蚁财富还会按照基金适合长期投资的原则提醒用户保持投资耐心.

小华是一名大二学生, 刚学习了一些理财相关的知识, 想买一些理财产品. 因为自己资产储备不足, 风险承受能力较低, 且根据投资达人推荐的理财小白选基标准: 近五年连续正收益、基金规模大、基金成立年限长等. 小华决定买一些近五年连续正收益、中低风险、成立年限大于五年的基金.

蚂蚁财富筛选基金的方式如图4-16所示.

图4-16 蚂蚁财富筛选近五年连续正收益的基金

蚂蚁财富可以在基金排行页按近五年收益情况对基金进行排序, 然后再进入到基金详情页查看基金近五年业绩是否均为正收益. 这种筛选方式不仅麻烦, 而且不能保证基金近五年均为连续正收益. 此外, 蚂蚁财富不能按风险等级、成立年限、基金规模等指标对基金进行筛选.

天天基金筛选基金的方式如图4-17所示.

图4-17 天天基金筛选基金方式

天天基金提供了基金筛选器, 可以通过一键筛选按照连续五年正收益、连续三年五星评级、十年老牌等方案筛选基金, 或者通过高级筛选按照风险等级、基金规模、成立年限等指标筛选基金. 优点是可以帮助用户十分方便的找到自己想要的基金, 缺点是一键筛选和高级筛选不能同时使用, 比如不能筛选出连续五年正收益且风险等级为中低风险的基金.

小琴手上有一笔钱想用于投资基金, 她看上了两款基金, 但是她只想投资其中一款, 小琴决定从风险、收益、申购费率等各方面进行对比后进行选择.

蚂蚁财富对比基金的方式如图4-18所示.

图4-18 蚂蚁财富对比基金

用户通过基金产品的详情页查看每款基金的数据并记录, 形成类似表4-1所示的表格进行对比.

基金名称	银行行业优选混合(519670)	宝盈鸿利收益灵活配置混合A(213001)
类型	混合型-偏股	混合型-偏股
风险等级	中高风险	中高风险
当前净值	2.0110	2.0430
晨星评级	4星级	无
近一周涨跌	-10.26%	-8.01%
近一月涨跌	-14.35%	-10.04%
近一年涨跌	+62.53%	+71.25%
近两年涨跌	+109.07%	+142.38%
近三年涨跌	+75.19%	+151.30%
近五年涨跌	+100.81%	+223.43%
基金规模	15.93亿	27.50亿
成立时间	2009-04-24	2015-07-10
基金经理本基金任期	2013-12-04~至今	2017-01-04~至今
基金经理任期回报	+226.55%	+179.57%
投资分布	股票: 90.87%银行存款: 6.25%其他: 2.88%	股票: 83.99%银行存款: 8.44%其他: 7.57%
买入费率	0.15%	0.15%
管理费	1.5%(每年)	1.5%(每年)
托管费	0.25%(每年)	0.25%(每年)

表4-1 蚂蚁财富基金对比信息表

这样的做法是, 用户对比基金时需要切换页面, 操作起来很麻烦, 并且在查看基金数据时容易忘记另外一款基金的数据. 用户虽然可以通过制作类似表4-1的表格记录数据, 但是表格的制作很耗时, 并且当碰到基金数据相差不大时, 用户还是会存在无法做出选择的情况.

天天基金对比基金的方式如图4-19所示.

图4-19 天天基金对比基金

可以通过天天基金的基金PK功能来对基金进行对比, 在PK功能(图4-19-(b))中选择需要对比的基金后, 点击图4-19-(b)中的对比按钮即可生成基金对比报告. 报告以图表的形式呈现, 直观形象. 对比的维度非常全面, 如图4-19-(d)所示. 并且报告提供基金不同持有时间的盈利概率对比, 根据各方面的对比给出诊断评分, 用户可根据盈利概率和诊断评分做出购买决定. 最后, 每款对比基金下方都有一个"去购买"按钮, 方便用户做出选择后的申购操作.

小明是一位稳健偏保守型的投资者, 他有一笔钱想用于投资浮动小且具有一定收益的理财产品, 期望投资期限为一年. 由于投资理财产品过多, 自己不知道该如何选择, 小明决定求助于理财类App的智能助手.

蚂蚁财富智能助理推荐基金如图4-20所示.

图4-20 蚂蚁财富智能助理推荐基金

蚂蚁财富智能助理推荐基金时, 只需让用户选择投资方式即可. 然后智能助理根据用户的选择推荐一系列理财产品, 并提供基金的收益、盈利概率、建议持有时长等信息, 供用户选择. 对用户而言极其简便. 其中投资方式提供"我只愿意安稳地享受收益"、"我愿意承受小波动增厚收益"、"我希望追求更高的收益"选项, 分别对应了保守型、稳健型、激进型三种类型的用户.

天天基金智能助理推荐基金如图4-21所示.

图4-21 天天基金智能助理推荐基金

天天基金智能助理推荐基金时, 步骤则相对繁琐. 需要用户回答投资期望收益、能承受亏损、期望投资年限三个方面的问题, 最终结果每次都只推荐一款基金, 并提供基金收益、盈利概率、最大回撤、基金经理等各方面的信息. 如果用户对推荐结果不满意, 可以点击右下方的"不满意，换一个"按钮查看其他推荐产品. 天天基金智能助理推荐的步骤繁琐, 三个问题都很有针对性, 适合对于资金用途和收益都很明确的人群.

小雪选择基金时在基金产品详情页浏览一款基金数据, 看到一半, 临时有急事, 便将手机锁屏着急着去处理其他事情, 事后小雪把选基金的事忘记了. 第二天小雪重新想起选基金的事情, 觉得前一天看到的那款基金还不错, 想再去了解一下, 但是基金名字很长, 她一时也想不起来.

天天基金查找浏览过的基金方式如图4-22所示.

图4-22 天天基金查找浏览过的基金

天天基金提供足迹功能, 便于用户查找最近50条理财产品浏览记录, 足迹还提供了删除功能, 用于删除用户不想保留的足迹. 蚂蚁财富则不具备相关用于查找浏览记录的功能.

蚂蚁财富搜索框设计如图5-1所示.

图5-1 蚂蚁财富搜索框设计

在搜索之前, 蚂蚁财富搜索框中默认提示语明确地告诉用户可以输入哪些方面的内容, 减少了用户的学习成本. 搜索框下方提供热门搜索和搜索历史, 便于用户快速输入想要搜索的内容.
当用户输入搜索内容时, 蚂蚁财富会显示与输入关键词相匹配的内容, 内容涵盖财富号、基金、资讯等各个方面. 点击相关内容便可对相应内容进行搜索.
点击搜索按钮后, 蚂蚁财富展示与关键词相关的搜索结果. 分为热门、产品、资讯和财富号四个大类, 搜索结果默认展示热门分类的内容, 并且热门又分为股票/基金、财富号、大V用户、大V观点、资讯、问答多个模块.

天天基金搜索框设计如图5-2所示.

图5-2 天天基金搜索框设计

在搜索之前, 天天基金搜索框中默认提示语为一个热门板块名称, 在用户不输入任何内容直接搜索时, 将搜索该板块的相关内容. 搜索框下方提供三个热门板块、搜索历史、热搜基金、浏览记录, 除浏览记录直接到达产品详情外, 其他内容都是便于用户快速输入想要搜索的内容.
当用户输入搜索内容时, 天天基金直接展示当前输入关键词的搜索结果. 分为全部、基金、组合、股票、基金吧、用户、资讯、话题、财富号、高端理财分类. 默认展示全部分类. 在全部分类后包含"搜索相关基金吧: [关键词]"、"搜索相关问答: [关键词]"等选项.

对天天基金搜索框的建议:

• 搜索框未输入内容时, 默认提示语不应设置为某个板块, 而应设置为提示用户可以输入哪些方面关键词的提示语. 因为用户可能并不想了解输入框中默认板块的信息, 反而可以输入哪些方面关键词的提示语可以减少用户学习成本.
• 用户输入关键词过程中, 不触发搜索操作, 而是将全部搜索结果最后的"搜索相关基金吧: [关键词]"、"搜索相关问答: [关键词]"等选项回显在搜索输入框下方, 等到用户选择相应的选项或者点击搜索按钮再出发搜索操作. 因为"搜索相关基金吧: [关键词]"之类的选项是一个用于引导用户的搜索操作, 而不是一个与关键词相关的搜索结果.
• 天天基金的搜索结果中包含基金、股票、资讯、话题等分类, 但是热搜中只有热搜基金, 热搜内容应该包含热搜资讯和热搜话题等方面的内容.

蚂蚁财富首页如图5-3所示.

图5-3 蚂蚁财富首页

从图5-3中可以看出, 蚂蚁财富首页各个模块之间功能明确, 且区分的很明显, 整个页面显得简洁明了.

天天基金首页如图5-4所示.

图5-4 天天基金首页

天天基金首页几乎包含了整个产品所有功能的入口, 整个页面显得臃肿, 而且首页还存在功能重复的问题. 如图5-4所示, 首页存在三个广告位, 分别位于页面的顶部、中部和底部, 而社区功能中热议话题的入口也存在多个, 使页面看起来显得零零碎碎. 建议天天基金对首页功能进行瘦身, 仅保留理财产品交易、广告位(仅保留一个)、基金推荐、基金吧(热议话题集中到此)、主要行情指数、市场资讯入口.

天天基金同一个功能经常会存在多个入口, 甚至不同的入口位于同一页面相近的位置. 一些入口重复的示例如图5-5所示.

图5-5 天天基金功能入口重复

从图5-5中可以看出, 在基金页面, 点击数据选基和全部大数据按钮, 都是进入到同一个页面——大数据榜单页面, 但是这两个入口几乎在同一位置, 显得重复累赘. 而工具箱同时出现在首页和我的页面, 我的页面通常都是与用户相关联的信息, 比如资产、订单, 工具箱作为所有用户通用的功能, 出现在我的页面不合理, 并且显得多余.

根据七麦提供的数据, 截至2020年09月13日, 蚂蚁财富和天天基金总下载量和总评分对比如图6-1所示. 从图中可以看出, 天天基金的总下载量是蚂蚁财富的1.44倍, 并且天天基金的总评分远高于蚂蚁财富.

图6-1 蚂蚁财富与天天基金总下载量和总评分对比
数据来源: 七麦数据

根据酷传提供的数据, 截至2020年09月13日, 蚂蚁财富和天天基金在华为应用市场中各个榜单的排行数据如图6-2所示. 其中我的排名代表蚂蚁财富, 竞品排名代表天天基金. 从图中看出, 天天基金在华为应用市场的各项榜单中都领先于蚂蚁财富.

图6-2 蚂蚁财富和天天基金在华为市场中的排行榜数据
数据来源: 酷传科技

注: 不论是天天基金还是蚂蚁财富, 累计下载量都是华为应用市场占的比重最大, 所以此处选择华为应用市场进行对比.

根据酷传提供的数据, 截至2020年09月13日, 蚂蚁财富和天天基金的安卓汇总下载趋势如图6-3所示. 从图中可以看出, 天天基金的总下载量一直领先于蚂蚁财富, 并且领先幅度有扩大的趋势.

图6-3 蚂蚁财富和天天基金安卓汇总下载趋势
数据来源: 酷传科技

根据酷传提供的数据, 蚂蚁财富和天天基金在华为应用市场中的评分数据如表6-1所示.

	总评分条数	五星评分条数	四星评分条数	三星评分条数	二星评分条数	一星评分条数
蚂蚁财富	2177	711	132	183	158	993
天天基金	6063	5098	292	166	121	386

表6-1 蚂蚁财富和天天基金华为应用市场评分数据
数据来源: 酷传科技

在华为应用市场中, 天天基金的总评分条数大约为蚂蚁财富的三倍. 蚂蚁财富五星及四星评分条数之和占总评分条数的38.72%, 一星评分条数占总评分条数的45.61%. 天天基金五星及四星评分之和占总评分条数的88.90%, 一星评分条数占总评分条数的6.37%.

综合以上各方面的对比, 天天基金比蚂蚁财富更受用户青睐. 究其原因如下:

• 由前面的各部分的分析可以看出, 虽然天天基金的界面设计不如蚂蚁财富, 但是在选择理财产品等功能操作上天天基金更胜一筹.
• 天天基金比蚂蚁财富早两年上线, 前期积累了一定量的用户, 资历更老, 具有先发优势.
• 蚂蚁财富前身为蚂蚁聚宝, 根据酷传提供的用户评论得知, 用户更喜欢蚂蚁聚宝这款产品, 在2017年06月改版为蚂蚁财富之后, 用户体验非常糟糕, 上线后一度将蚂蚁财富在华为应用市场的评分拉低到了1.4, 导致大量用户流失.(但由于应用市场已经下架了蚂蚁聚宝这款应用, 所以无法对蚂蚁财富和蚂蚁聚宝进行对比)
• 蚂蚁金服旗下的支付宝中存在蚂蚁财富的入口, 与蚂蚁财富的功能几乎一致. 而支付宝几乎是我国互联网用户必备的App, 这导致蚂蚁财富一部分用户被抢占, 蚂蚁财富在华为应用市场评分低也有这个原因.

不论是市场规模方面, 还是用户人群方面, 互联网理财市场仍然存在很大的发展空间. 其中尤其值得关注的是下沉人群和青年人群. 具体体现如下:

• 截至2018年年底, 我国个人可投资金融资产规模达到了147万亿元, 其中居民储蓄占比高达49%. 此外, 根据波士顿咨询公司的预测, 虽然接下来的五年里, 我国个人可投资金融资产规模增速将放缓, 但在2023年预计将达到243万亿元. 并且随着居民理财意识的提升, 更多的理财需求将被释放出来.
• 互联网方面, 从中国互联网络信息中心(CNNIC)发布的报告可以看出, 截至2019年06月, 中国互联网普及率为61.20%, 到2020年03月, 这一数字增长为64.50%. 但截至2019年06月互联网理财的使用率仅为19.90%. 互联网理财用户还有很大的增长空间.
• 相关部门的监管政策使行业发展更为规范. 互联网理财可以突破传统理财模式的限制, 降低理财门槛, 触达更多下沉人群. 此外, 蚂蚁金服、腾讯等互联网巨头不断开拓下沉市场, 也将促进行业的发展.

用户购买理财产品最核心的需求是实现资产的保值增值, 此外, 作为一款面对大众的产品, 还应具备简单易用的特征.

优质的理财产品是用户实现资产保值增值的基础. 而多样化则满足了用户的不同投资需求, 方便用户对资产进行配置化管理. 此外, 0申购费率或1折申购费率的理财产品可以吸引很多对交易费用敏感的用户.

除了为用户提供优质的理财产品, 平台还应该帮助用户在众多理财产品中找到合适的理财产品, 针对一些特定类型的产品, 平台可以依据相关数据及市场行情给出买入/卖出的参考建议.
相较于传统理财模式, 互联网还可以利用金融科技为用户提供定制化、个性化的理财服务及方案. 比如根据用户的风险偏好为用户推荐合适的理财产品, 借助大数据等技术帮助用户发现价值洼地、为用户提供特定的资产管理方案.

每个投资者的投资理念都不相同, 有的投资者喜欢根据理财产品数据选择理财产品, 有的投资者喜欢跟随市场热点, 也有的投资者喜欢参考投资大牛的持仓做出投资决策. 丰富的产品数据可以让用户全面的了解理财产品信息, 市场资讯可以帮助用户掌握当下的市场趋势及行情热点, 良好的社区氛围则可以激发用户的投资热情. 此外, 用户可以通过社区讨论交流自己的投资心得, 捕捉当前市场情绪, 同时可以了解到投资大牛的动态.