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《足球经济学》
- 足球的环境因素决定长期实力
- 足球不是好的商业模式
- 足球存在构建社会归属感的作用
《城市经济》
- 城市不是来自农村发展，而是城市发展后转移的专门行业形成了农村
- 城市依赖产生出口产品与进口置换产生的地方性工作，进出口是经济核心
- 城市是农村技术革新与设备的中心
- 城市发展的根源在于创造新工作
《一课经济学》
- 破窗谬误
- 人为干涉不好
《小岛经济学》
- 奥地利经济学派
- 促进经济增长是生产而不是消费
- 改善恶化经济需要储蓄而不是消费，储蓄促进投资行为
- 经济不景气要进行通货紧缩，让物价降低后才有消费
- 凯恩斯经济主张刺激消费
- 不要让金融主导民生，消费与生活主导
《斯坦福极简经济学》
- 决定价格的是供需
- 跨国贸易可以降低整体成本
- 宏观经济主要包裹财政政策与货币政策
- 财政就是政府的收税与花钱。自发性财政属于应急程序，权衡性财政是临时决策。
- 货币就是央行的行动，银行通过不断放贷来增加货币供应
- 存到银行的钱有一部分成为存款准备金，可以控制存款准备金来控制货币供应
- 央行可以买卖债券，可以减少供应但不能强制银行花钱
- 政策目的是设计游戏规则让自利行为符合政府目的
- 环保等主题可以政策调控，纳入市场
《债务与魔鬼》
- 信贷的凭空产生与非理性曾昭导致灾难
- 债务拖了经济发展的后腿
- 债务没有进入实体经济而是金融与房地产
- 准备金制度锁定货币可供应数量，10%准备金可以让100元有90元可以借贷流出市场然后转存银行又可以流通81，最终100元可以产生1000元债务
- 影子银行没有准备金制度可以无限供应，100元存入可以放大到无限体量而对实体没有帮助
- 房地产交易占信贷比重过高后多手交易并不产生实体价值而导致虚假繁荣
- 金融衍生品规模过大，脱离实体经济，这样实体经济小波动可被放大
- 顺周期效应：繁荣期信贷扩张，衰退期债务挤压，市场会被悲观情绪主导
- 减少债务需求要调控房地产，合理规划城市发展，减少贫富差距可以让穷人少举债，信贷致穷
- 可持续发展需要出口盈余国家降低储蓄投资并增加消费而债务国家要抑制房地产与金融体系的债务创造，平衡全球债务
- 债务供给方要提高准备金，监督影子银行，新钱进行全额准备金，引导债务流向实体经济
- “风险共担型抵押贷款”，购买者与购房者共通承担房价波动成为房子股东
- 处理债务积压，直升机撒钱配合准备金，直接向政府买永久无息债券
- 量化宽松从二级市场买债券会抬高资产价格，让债务积压更严重，富人获益
《钓愚》
- 行为经济学的一般性原理为欺骗平衡，只要人们在信息或心理上存在获利空间，欺骗就一定存在
- 欺骗平衡是普遍存在的
- 信息不对称与非理性是市场机制失灵的重要原因
- 心理型的可分为两种，一种是感性，一种是认知障碍出现的错觉
- 人们只想得到觉得自己应该得到的东西而不是真正想要的东西
- 挣钱可以通过技术或误导，后者其实更常见
- 如果一个人不抓住获利机会，总会有另一个人出现
- 凯恩斯认为会经济发展后出现更多的闲暇时光，但现实却是人们更忙了，去买不需要的东西
- 金融人士利用信息差把劣质与优质产品等同推销给大众往往是危机的源头，大众则是盲目信任
- 信誉透支可以获利，所以评级机构并不靠谱
- 人人都是自我为中心的机会主义者或理想主义者，后者自我欺骗引发社会变革
- 广告是植入了叙事性思维的故事，引诱购买产品
- “人生在世，要不是让大家开开玩笑，回头来又取笑别人，那又有生么意思？”《傲慢与偏见》
- 广告更多是在引诱人们心中不切实际的欲望
- 政客的重要角色就是在公众心中植入一个关于自己的故事
- 议员的目标是取悦选民与捐赠人
- 两类人善于操纵注意力：扒手与魔术师
- 欺骗者在缺乏监管的市场中会战胜良知企业
- 大多数人都生活在平静的绝望中
- 故事可以制造稀缺
- 二手车交易中从10%傻瓜消费者赚到的利润相当于总利润的一半
- 低频大宗交易例如房子、婚丧、旅游、升学与汽车是欺骗重灾区
- 信用卡会让你花更多的钱
- 监管有时只能改变企业的欺骗方式而不是消除欺骗
- 索洛模型中没有考虑有些创新只是单纯损人利己的
- 道德社会对抗信息欺诈有成功经验
- 对于心理影响，要保持专注
- 社保的强制属性会减少个人知识不足导致的欺诈
- 证券监管需要加大对监管的投入，吸引到人才
- 选举要弱化捐助人影响改为代金券方式限制募资
- 经济学家通常只考虑外部性为市场不良的原因，但欺骗平衡是根植在市场之内的，竞争市场的衍生物
《还原真实的美联储》
- 美联储是政府机构+非营利组织
- 三大工具是公开市场操作进行利息操作，折扣贷款窗口及储备金率
- 决策人中央地方分别选拔
- 量化宽松，买入长期债券干预长期利率，实际增加货币发行量，然后加息退出量化宽松
《高盛帝国》
- 与政府关系密切
- 对金融市场有控制力，注重技术
- 合伙人制度的激励
- 公司三大财富：员工、资本、信誉
《大分流：欧洲、中国及现代世界经济的发展》
- 工业革命在中国也具备根基，跟欧洲相似
- 欧洲优势在于煤矿距离经济核心区近且殖民地提供大量财富
《漫步华尔街》
- 技术分析考虑短线
- 基本面考虑长线
- 在随机性面前都不靠谱
- 多样化投资，50是临界点
- 定投指数基金
- 技术分析与基本面选股长期持有
- 避免跟风与过度交易
《战胜华尔街》
- 彼得·林奇
- 赚钱要买股票，独立选股
- 关注自己熟悉的专业领域
- 最多5只股票原则
- 科学选股
- 市盈率（每股市價除以每股盈利）越低越好，盈利能力强，回本时间快
- 每6个月或24个月检查一次
- 熊市入场
- 一月效应，为了避税，年底会抛售股票，一月份会提升，出现在小盘股
- 零售业边逛街边调研，购物中心
- 零售餐饮业要持续扩张才会收益增长
- 低迷行业中优秀公司多，在低利润中能发展会有出色品质
- 周期性公司要在经济开始衰退时入场，不能用市盈率判断，通过衰退时被压抑的需求来判断
- 不了解不入场
《海龟交易法则》
- 交易者本身是在买卖而不是消灭风险，只关心价格
- K线波动段如果突破支撑位与阻力位会形成趋势
- 短期入市策略是20天价格走势，突破阻力就买入，突破支撑就卖出
- 长期入市策略是55天价格走势
- 退市要有止损点，短期入市后跌破过去10天最低点就退出，做空就是突破10天最高点，股价开始上下徘徊时卖出
- 资产价格反映内在价值的信息，没有新消息，价格随机游走
- 市场存在泡沫，信息过多解读
- 交易者行为会改变市场
- 随机效应可以造神
- 过度拟合预测方差会大
- 制定规则后就服从规则，比看心情交易靠谱
《小狗钱钱》
- 钱是中性的
- 为理财设立目标并进行储蓄
- 做了解的事
- 让储蓄变成投资
《巴比伦最富有的人》
- 储蓄收入的十分之一
- 投资注意风险
- 面对机会当机立断
《富爸爸投资指南》
- EBSI四种人，E是雇员，B是企业主，S是自由职业，I是投资人，建议成为B与I
- 穷人不理解风险与危险只会跟风，缺乏控制力且不关心企业内部信息
- 收入分为劳动、证券与被动，尽可能把劳动收入转化为证券与被动收入并通过后者保证劳动收入安全，证券赚钱就是资产，赔钱就是负债
- 最大风险是决策风险
- 为机会做好准备
- 好买卖会吸引资金
- 知识越多，风险评估与控制越靠谱
- 3E，教育，经验，足够的现金
- 五种投资人，特许投资人（少），合格投资人（职业），成熟投资人（保本最大化收益），内部投资人（企业主），终极投资人（限售股东）
- 经营公司三条边五个框架，三边是使命、团队与领导力，五框架是现金流、沟通、系统、法律和产品
- 富人高支出低收入，支出多是投资，消费靠利息
- 情人低支出但都是负债，支出多是消费
《富爸爸穷爸爸》
- 贫穷是万恶之源，学会风险控制后就去投资
- 寻找解决问题的方法而不是逃避问题
- 税收奖励勤快人惩罚懒人
- 学习动力是爱而不是恐惧
- 养老要对自己负责
- 破产不可怕，靠脑子重新来
- 富人不会为钱工作
- 区分资产与负债，要买入资产而不是负债
- 事业就是构建自己的资产
《随机漫步的傻瓜》
了解随机性，避免成功学上的幸存者偏差，避免路径依赖
《思考致富》
- 欲望、自我暗示、潜意识、智囊团、毅力、性征
- 典型成功学垃圾书
《投资最重要的事》
- 警惕大众共识，远离盲目自信的投资人
- 投资依赖理性与运气，理性人会进行价值投资，赌徒会盲目信任趋势
- 理解市场感情的价值投资
- 有投资目标和亏损底线
- 关注投资记录如何取得
《投资中最简单的事》
- 品质、估值、时机
- 价值投资，买便宜的好公司
- 市场不理性才可以进行价值投资
- 判断便宜比未来成就容易
- 投资竞争不激烈、有定价权的公司
- 同行比较来估值
- 低买高卖
- 别人贪婪就恐惧，别人恐惧就贪婪
- 时机不用准确把握，趋势对就赚钱
- 个人有自己的定价权
- 让自己价值比估值高
《个人理财》
- 知识是最好的保障
- 净资产是总资产减总负债，资产负债表可以记录财富，个人利润表表示现金流，财务比率
- 流动资产要有6个月的生活开支
- 投资与投机区别在于是否创造价值
- 复利是时间的游戏，早下手
- 信用卡要全额还款，有效利用免息期
- 高收益匹配高风险，但时间长了回报会被概率稀释
- 分散投资可以降低风险
- 保险对应需求，保障生活质量
- 不冒险也是决策也有风险
- 理财关键在于控制风险
《理财最重要的事》
- 控制恐惧与贪婪
- 不要过度自信
- 不要轻信他人
- 进行动态调整
《从零开始学理财》
- 储蓄是投资基础
- 长线投资
- 不要天天关注浪费时间
- 4321法则 40% 投资 30% 消费 20% 强制储蓄 10% 保险
- 增加的收益继续4321分配
《一看就会的理财书》
- 认识的钱的重要性
- 对财务目标进行预估
- 搞清楚债务
- 通过预算砍掉开支
- 制定储蓄计划
- 损失金额的25倍
- 先还债
- 组合多元低成本关注风险
《学会花钱》
- 三个钱包：消费、投资、投机
- 消费要值
- 多用投资
- 少投机
- 买可以升值或保值的东西
- 注意时间影响
- 避开概率错觉
- 认知偏误
- 进行组合投资
- 用期权对冲风险
《财务自由之路》
- 富人有明确落到纸面上的理财目标
- 富人目标就是赚钱，很专一
- 富人关注自己的优势并全力以赴
- 富人对钱看法积极
- 三步走，6-12个月的储备金，当利息可以满足生活需要时财务安全（3000块年利8%就需要45w），财务自由就是月均开支乘150（本金不能动）
- 四大策略，储蓄-投资-增加收入-增加收入的部分按比例存起来，一半一半原则，7年实现财务自由
《谈钱不伤感情》
- 五种金钱人格：省钱王、消费狂、冒险家、求稳者、随性者
- 问题：财务分离，过度消费和债务，缺乏计划，过度控制与金钱秘密
- 解决：金钱会面，协商解决
《巴菲特午餐》
- 坚持原则，价值投资
- 远离疯狂人群与噪音
- 有好奇心
- 培养有价值人际关系
- 忠实于自己
《跳着踢踏舞去上班》
- 取舍慎重
- 聚焦擅长领域
- 诚信经营
- 不选择也是选择
《巴菲特法则》
- 站在企业角度投资
- 选中后计算收益率，等价格合适就购买
- 企业不景气时投资
- 利用复利
- 投资消费垄断企业，在超市门口寻找
《滚雪球》
- 父亲、格雷厄姆与查理
- 保险浮存金的时间游戏
- 复利
- 专注
《索罗斯传》
- 利用宏观分析做空
- 喜欢哲学与开放社会理念，推动世界开放转型
《超越金融》
- 人类社会具有反身性，难以预测
- 泡沫理论，通过全球找拐点并推动来获利
- 开放社会，调和认知与操纵，个人利益与集体利益，道德作用
《富人的逻辑》
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抛弃本土偏好
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少犯错不一定致富
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不用历史数据跟风
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不试图战胜系统
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设定目标并节俭
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经济机器是如何运行的 雷·达里奥的经济学，解释了经济三个周期，长期一定伴随生产率增长，短期会因为借贷周期出现波动，央行调节利率可以让经济回归，中期因为人不断借贷后债务积压，此时降低利率没有空间，此时要去杠杆形成萧条。
- 不要让债务比你的收入增加的更快
- 不要让你的收入比生产力增加的更快，这样会失去竞争力
- 尽可能的增长你的生产力
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- 市场可以自主定价，自由派信仰，需要长时间平衡，政府会干预
- 节约悖论，哈耶克认为储蓄可以投资促进增长，凯恩斯则认为消费可以解决问题
- 经济增长时收入会增长，会出现通货膨胀，适度通胀会降低失业率，但民众感觉通胀时会要求提高工资导致失业率不变而通胀还加速
- 自由贸易对双方都有利，但人员与资金流动经常与国家间利益矛盾
- 汇率、利率与自由贸易不能同时得到
- 人是理性但也随大流的生物
现货白银或外汇在国内来说一般是B book，也就是对赌（平台客户必然有一方输），但正经的做市商也是会往国际市场上丢单子只吃点差和手续费的，也就是A book。黑平台并不参与外汇或贵金属买卖，客户看到的一定是亏损，所以黑平台敢给大额赠金，但套利者可以在黑平台与正规平台同时开户，用高杠杆后两面猜输赢，无论输赢平均都不会赔。中介会有返头寸，也可用来套利。最后是客户、平台、中介三方零和博弈，中介会发放高收益理财，平台会持续赠金保持旁氏骗局，最后必然有跑路方。投机者都希望后来投机者的新入资金推高而产生收益，而非看好该资产本身能产生的价值，此时就是旁氏骗局，涨是慢慢涨，跌是瞬间跌，也就是泡沫。你不做任何贡献或者洞见的话，也没有使得市场变得更有效的资源的话，不可能凭空产生利润，这是违反自然定律的事情。每一种有效的策略，必然是用到了信息不对称的优势，或者拥有超人的洞见能力，或者动用了自己的资源，使得市场更加有效。你得做出相应的贡献，才可能让市场回报你。投机交易是在和有血有肉的人在博弈啊！量化永远只是手段和方法，交易者毕竟是在和人做交易啊。所谓的交易，是有一个交易对手和你完成的。投机市场，是和人博弈，不是一个算式。妄图凭空获利，不劳而获，是受骗上当的根本原因。如果你不知道这笔生意，你的优势在哪里，别人为什么需要你，你的上限在哪里，不对为什么产生利润，清晰透彻。那这笔交易，你别去做。
交易投资分工本身就创造价值，违反直觉，但事实未必符合直觉。不专业做风险管理的参与者把风险外包给专业的风险管理者，这个管理者是金融机构。四种交易方向：做多价格，做空价格，做多波动率，做空波动率。这就是金融衍生品给我们带来的便利，我们可以更好得管理风险。金融的本质就是管理风险。典型的中国特色的二元期权，对赌短时间后黄金或外汇的价格是涨是跌，其实就是赌博。
把历史上发生某些事情的频率，当作了概率。如果一笔投资，你看不到风险，你就是风险。
股市产生的收益=上市公司的利润+股民的投入-（印花税+手续费+上市公司圈走的钱 +融资利息+配资公司的利息+套利成功者的利润）
整个金融世界都是建立在信任的基础之上的
蒙代尔不可能三角：本国货币政策的独立性，汇率的稳定性，资本的完全流动性不能同时实现，最多只能同时满足两个目标，而放弃另外一个目标。 货币政策独立且资本自由流动，必须放弃汇率稳定，绝大多数国家；汇率稳定又资本自由流动，必须放弃货币政策独立，香港倒挂美国，港币其实就是美元；货币政策独立且汇率稳定，必须放弃资本自由流动，我国。
《伟大的中国工业革命》
- 农业社会累计人口
- 原始工业化促使物质财富累计，促进消费主义
- 市场经济构建成本很高，中国在各级政府上推动经济考核来构建市场
- 完成财富累积、消费市场后，技术进步或者说重工业就要抓紧发展
- 技术升级后要走向世界，一带一路