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Driver IC Industry (Display & Touch Panel)

Update: Oct 20, 2014 Jephery Xu

Industrial Trend

Market & Growth

According to NPD Display Research:

驱动IC Market & growth Players
大尺寸驱动IC 大尺寸面板約佔75% 1H14: 联詠28%, 三星半导体19%，Lusem 15%（三星半导体和Lusem分别是三星显示器和LG显示面板的驱动IC主要供应商）
中小尺寸驱动IC 中小尺寸面板約佔25% 1H14: Renesas 33%, 联詠16%，三星半导体16%，旭曜7%，奇景光电5%
Total market Global: 2012年62亿美元，2018E 73亿美元
  1. 智慧手机面板源极驱动IC的需求量将从2012年到2018年间增长三倍，市场营收规模将从2012年的1.39亿美元增至2018年的3.25亿美元.
  2. 台灣半導體封測市場佔全球專業封測市場五成以上比重。根據Gartner統計，2011年全球封裝及測試整體市場規模達481億美元，受全球景氣影響略有下滑，2012年升至491億美元，至2015年達617億美元。
  3. 随着台积电、联电和其它一些晶圆代工厂，将重心放在生产移动设备的记忆体和处理器等高价值半导体上，2014和2015年，驱动IC市场将呈现供应紧张 的状态，主要因为驱动IC和时序控制器(TCON)的价格相对较低，因此晶圆代工厂优先考虑生产其他半导体晶片，且晶圆代工制造商，并未特别提高晶片制造 价格所致

The fusion of display driver IC and touch panel driver IC

On-cell and In-cell are getting more and more mature, which are pushed by panel maker. In consideration of economy, combination of display driver and touch panel driver is a good way to reach it. Display driver IC maker & touch panel driver IC makers’ competition will get fiercer and fiercer.

Industry Value Chain

Value chain: Driver IC fabless --> Foundry --> Packaging & Testing --> Panel Display / Touch panel --> OEM

Driver IC Products Customers
ILITEK (3598 TT)
Orise (3545 TT) Wintek (2384 TT)
Himax (HIMX US)
Teralane BOE (since 2006)
Novatek (3034 TT)

Display & Driver IC Supply Chain

Display & Driver IC Value Chain

Driver IC Market Share

各面板厂都有in-house的驱动IC方案，如Samsung，LG，友达，群创，联詠（Novatek）为各面板厂外包大尺寸方案的第一选择。

  • LCD驅動IC主要競爭廠商：台湾包括奇景、联咏、旭曜、奕力、矽創、瑞鼎，台湾以外包括三星、Renesas、Toshiba、MagnaChip、Sharp、Solomon Systech等。
  • 手機驅動IC供應商：有奇景、聯詠、旭曜、矽創、奕力，其中智慧型手機驅動IC以奇景、聯詠與旭曜較積極。
  • 联咏：大尺寸面板驅動IC的客戶為國內面板大廠友達、奇美、彩晶、華映等。小尺寸面板驅動IC方面，供應蘋果平板電腦使用外，也供應非蘋果與三星客戶。联咏以大尺寸驅動IC為主，2010年市佔約18％，僅次於奇景光電與三星電子，其它還有Renesas與瑞鼎。2012年3月起，Renesas退出大尺寸驅動IC市場。
  • 4K2K TV panels consumes 2~4X of driver ICs vs FHD given the higher pixel counts (2X) and larger size TVs might require double sided driver ICs to deliver better electrical signal.

The following table is CS’s display driver IC model in 2013 (need to update later):

Display Panel & Driver IC Demand-Supply Model by CS in 2012

News in August 2008: 直到2007年，在720p分辨率的液晶电视中还经常见到多达12个显示驱动IC。这些驱动器通常具有350至480个通道。 现在具有720个通道的驱动器在液晶电视中的渗透率迅速上升。由于使用了这些多通道驱动器，目前采用720(或640)通道源驱动器和400通道门驱动器的720p液晶电视中的驱动器数目目前已减少到8个，而且随着这些IC上面的输出数量继续增加，近期内每块面板中的驱动器IC数量将下降到6个或者更少。先前在其它大尺寸液晶面板应用中已出现过这种趋势，即台式电脑显示器和笔记本电脑，多通道驱动IC已经在这些应用中达到很高的渗透率。 2013年電視市場，受惠4K2K滲透率提高，以FHD TV用到11-14顆驅動IC，但4K2K TV則要用到30-40顆IC。

Investment Opportunity

Industry Updates

July-2015

  • Apple: Apple 正在加速 in-house TDDI 研发, 预计 iPhone 7将采用自己设计的TP和Display集成的Driver IC. 目前Apple采用独立的Driver IC, 采购自Synaptics. 如果Apple采用自己设计的集成IC, 则Synaptics将会与Novatek等争夺non-Apple市场, 加剧价格竞争. 目前已经看到Synaptics在Novatek的高端客户抢夺市场份额(Xiaomi, Huawei, Oppo). Synaptics在合并了Renesas的driver business之后, 采用bundle报价(touch + display driver), 扩展了客户基础.
    • 来自Apple的Driver IC市场预估: 假设2015年销量250mn units, 独立driver IC的ASP为1.71USD, 则driver IC revenue from Apple is about 410mn USD.
    • Novatek的TDDI solution进度很慢, 预计2015年末才能出货; Himax和Focaltech正在出样, 估计TDDI的大规模出货在3Q15.
  • TV driver wafer: 从上游看, Vanguard 和 Chipbond 预计TV Driver IC wafer的order在3Q15将下滑5%左右, 虽然台湾drviers IC fabless还期望中国十一需求能带来IV Driver IC补库存, 但预计这种预期恐怕要落空.
  • 由于新兴市场货币贬值, 购买力变弱; 在4K2K电视领域, 韩国品牌在gain market share --> 台湾Driver IC fabless厂受到压制 (如Novatek).

TDDI: touch intergrated display driver