Background

Za poslední měsíc a půl (dnes 15. 12. 2024) jsem těch instrumentů prozkoumal a vyzkoušel spousty a myslím si, že může udělat informované závěry a tím se rozhodnout, jakou cestou půjdu, protože na všechny najednou se soustředit nemůžu. Musím si zvolit jednu, max dvě.

Požadavky

• Snadno automatizovatelné
• Realizovatelné do 2 týdnů
• Vydělá $2000 měsíčně
• Spolehlivý příjem
• Backtesting
• Forwardtesting
• Efektivní risk management (hedging)
• Real-time reakce
• Škálovatelné

Rozhodnutí

Rozhodl jsem se HODLovat BTC a ISO 20022 tokeny, ale zároveň využívat signály, které minimálně v případě Wolfx mám ověřené, že fungují a dokážou generovat celkem zajímavé zisky. Našel jsem i https://digileak.org/ , které Johannes z PumpBot ukradl a sprostě je přeprodává https://pump-bot.com/premium-crypto-signals-leaked-crypto-telegram/. To, co jsem chtěl dělat já 😄 A zároveň s tím se učit Futures trading.

9. 4. 2025

HODL stále platí, nicméně existují i výhodnější varianty. Futures signály fakt nefungují, ověřil jsem.

Možnosti

Dual Investment

• (-) Částečně automatizovatelné (nejsou REST API pro DI, jen hedge - logika složitá)
• (-) Nerealizovatelné do 2 týdnů
• (+) Měsíční ROI cca 30%, může to vydělat $2000
• (+) Spolehlivé
• (+) Backtesting lze, ale netriviální a do jisté míry nepřesný
• (+) Forwardtesting implementovat lze celkem snadno
• (+) Efektivní risk management - spot, futures trading na MEXC (0% maker fees)
• (+) Lze real-time hedge reakce
• (-) Škálovat pouze investovanou částkou

Dá se celkem dobře hedgovat se spot nebo futures tradingem na MEXC, kde jsou 0% maker fees a nízké taker pro případ. Options hedging by se také dal asi vymyslet. Sice denně lze udělat okolo 1%, lze investovat velké částky, třeba i $10000, ž čehož je to $100 denně, tzn $3000 měsíčně bez compoundingu! Navíc s úspěšným hedging je to prakticky very low risk. Ale důležitý aspekt pořád je, že potřebuji 2x prostředků, druhou polovinu pro hedging. Abych netratil na případném vzestupu, protože při HODL bych třeba vlastnil 2 BTC, tak 1 BTC dám do loan a s půjčenými prostředky budu tradovat.

• Cena - 1 - Platí se prakticky jen za provoz bota
• Implementace - 5 - Pokrývá hedge bota s indikátory a backtesting, dual investment je triviální
• Naučení - 2 - Pokrývá hedge bota, dual investment je triviální
• Provoz - 3 - Pokrývá dual investment, na který zpravidla není REST API, tudíž musí být manuální. Ale co options trading?
• Zisk - 5 - Dokáže vygenerovat $2000 měsíčně spolehlivě
• Rizika - 1 - Prakticky jen v případě oscilace hedge bota okolo target ceny
• Škálovatelnost - 8 - Částkou, různé tokeny, burzy, ale stále okolo 1% denně. Hedge bot strategie může i vydělávat (market making, grid, futures, arbitráž). Plus část výdělku se utratí za loan (viz výše)

DEX Liquidity mining / yield farming

• (+) Automatizovatelné (přelévání tokenů podle pohybu trhu)
• (-) Nerealizovatelné do 2 týdnů, těžko automatizovatelné
• (?) Měsíční ROI cca 60%, může to vydělat $2000, mohou být drahé poplatky za swapy / přesuny
• (+) Může být spolehlivé
• (-) Nelze backtesting - nejsou historická data
• (-) Složitý forwardtesting - implementovat sám
• (?) Možné implementovat efektivní risk management, ale složité
• (+) Lze real-time reakce
• (-) Škálovat pouze investovanou částkou

Dost podobné DI. Problém je tady testování a impermanent loss. Backtesting nelze vůbec, forwardtesting při nízkých částkách jedině. Navíc tady narážím na problém s automatizací, ten bot by prakticky musel umět tradovat. Ale pak už se otevírá otázka, proč se tím potom vůbec zabývat. Obsahuje větší riziko, které nejsou snadno řešitelná a všechno bych si asi musel naprogramovat sám. Myslel jsem si, že impermanent loss je větší vliv. Hodil jsem si to do kalkulátoru a při pohybu token A 50% a token B -50% je impermanent loss 13,4%, což je částka, kterou u vysokých APY cca 1000% mám vydělanou za 5 dní a ne často se stane, že to tolik uletí, i když u malých tokenů je to možné. Určitě by bylo vhodnější mít bota, který hlídá pohyby a tokeny vyndá při nějaké threshold. V pokročilejší fázi předvídat trh. Plus ještě se dá implementovat volatility hedging ve formě options, pokud aspoň jeden z tokenů má někde options (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, TON, NEAR...). Další riziko jsou poměrně vysoké poplatky za swapy a ještě poplatky za transakce samotné (obzvlášť ETH, při přesunu 50 USDT mě transakce stála USDT, na BNB 1 USDT !)

CEX Liquidity mining (Hummingbot Miner)

• (+) Automatizovatelné, vlastní
• (-) Nerealizovatelné do 2 týdnů
• (-) Měsíční ROI cca 30-60%, může to vydělat $2000, omezené dostupnými týdenními prostředky. Aktualizace, jen těžko $2000 měsíčně
• (?) Spolehlivé
• (-) Složitý a nepřesný backtesting - nejsou historická data pro trades a order book
• (-) Vlastní forwardtesting
• (-) Složité implementovat efektivní risk management - futures hedge, arbitrage
• (+) Lze real-time reakce
• (-) Velmi málo škálovatelné - pouze investovanou částkou, omezené dostupnými týdenními prostředky

Vyhodnocení:

• Cena - 1 - Platí se prakticky jen za provoz bota
• Implementace - 7 - Strategie středně, indikátory, risk management složitější. Potřeba si implementovat vlastní backtesting (o něco složitější než DI), ale se syntetickými generovanými daty, tudíž bude do jisté míry nepřesný, protože order book a trades historická data nejsou k dispozici.
• Naučení - 2 - Pokrývá strategii, CEX LM a bot celkem triviální
• Provoz - 0 - Lze plně automatizovaný
• Zisk - 5 - Dokáže vygenerovat $2000 měsíčně celkem spolehlivě
• Rizika - 5 - V případě velké volatility. Čím blíže k mid-price, tím větší výdělky, ale větší riziko z volatility. Některé tokeny lze hedgovat pomocí perpetual futures či cross-exchange market making nebo arbitráž
• Škálovatelnost - 10 - Celkem dost omezený počet kampaní a skoro půlka nemá denně ani 1% v průměru, protože ještě záleží na soutěžení s ostatními. Maximálně potom těžit z market making, ale v případě tokenů s malou likviditou spíš ne.

Options trading (straddle)

• (-) Sice automatizovatelné, ale potřeba implementovat sám a předvídat trh
• (-) Nerealizovatelné do 2 týdnů
• (+) Měsíční ROI cca 60% ?, může to vydělat $2000
• (+) Spolehlivé
• (-) Složitý backtesting - historická data jsou, ale asi implementovat sám
• (-) Možný forwardtesting - implementovat sám, ByBit demo trading
• (-) Malé pokrytí tokenů
• (?) Efektivní risk management (hedging pomocí dual investment?)

Nevím, jestli vůbec existuje nějaký tooling na Options trading. V drtivé většině jsem viděl spot a futures, tudíž všechno bych si musel naimplementovat sám, s tím, že by ten bot musel umět předvídat trh, tzn. tradovat. Takže opět, proč se tím zabývat. I podle ChatGPT je option trading dost náročné a mám z toho takový pocit sám.

Futures trading

• (+) Automatizovatelné (existují boti)
• (-) Nerealizovatelné do 2 týdnů (strmá učící křivka tradování)
• (+) Měsíční ROI cca 60%, může to vydělat $2000
• (+) Spolehlivé
• (+) Backtesting
• (+) Forwardtesting
• (+) Dostatečné pokrytí tokenů
• (+) Snadno real-time (AI) analýza a reakce
• (+) Efektivní risk management (stop loss, bot + indicators)
• (+) Škálovat investovanou částkou, leverage, prodávat copy trading a signals

Spot trading

• (+) Automatizovatelné (existují boti)
• (+) Realizovatelné do 2 týdnů
• (-) Nízké měsíční ROI, těžko $2000 - obzvláště v bear marketu
• (-) Nespolehlivé
• (+) Backtesting
• (+) Forwardtesting
• (+) Největší pokrytí tokenů
• (+) Snadno real-time (AI) analýza a přizpůsobení
• (+) Efektivní risk management (stop loss, bot + indicators)
• (+) Škálovat investovanou částkou, prodávat copy trading a signals

Signals

• (+) Snadno automatizovatelné (existují boti)
• (+) Realizovatelné do 2 týdnů
• (?) Měsíční ROI cca 60%, může to vydělat $2000
• (-) Nespolehlivé (nemá real-time vyhodnocení)
• (+) Backtesting
• (+) Forwardtesting
• (-) Nelze volit tokeny
• (-) Nelze snadno real-time (AI) analýza a přizpůsobení
• (-) Omezený risk management (jen stop loss)
• (+) Škálovat investovanou částkou, leverage, prodávat copy trading a signals (přeprodat)

Telegram signály jsou příliš statické, nemají real-time vyhodnocování situace na trhu. Nicméně je to hodně o důvěře v někoho jiného, což já nemám a vím proč. Mám k tomu objektivní důvody a důkazy.

Copy trading

• (+) Automatizované
• (+) Ihned
• (?) Měsíční ROI cca 60%, může to vydělat $2000
• (+) Může být spolehlivé - nutno vybrat spolehlivého mastera
• (-) Velké riziko ** často nepoužívají stop loss ** důvěřovat jim, že nezmění strategii
• (?) Nelze backtestovat vlastní nastavení
• (-) Nelze forwardtesting vlastní nastavení - s malou částkou?
• (-) Nelze volit tokeny
• (-) Poplatek z každého tradu
• (-) Omezený risk management (stop loss)
• (-) Ne úplně snadno real-time (AI) analýza a přizpůsobení
• (+) Škálovat investovanou částkou, leverage, prodávat copy trading a signals

V porovnání se Signály má výhodu real-time reakce tradera, kdežto signály jsou statické. Nicméně je to hodně o důvěře v někoho jiného, což já nemám a vím proč. Mám k tomu objektivní důvody a důkazy. ChatGPT mi vysvětlil, že se jedná v mnoha případech a manipulace.

HODL

• (+) Není třeba automatizovat, případně DCA či Grid bot
• (+) Realizovatelné do 2 týdnů
• (-) Proměnlivé měsíční ROI - dlouhodobá investice
• (+) Spolehlivé
• (+) Není třeba backtestovat
• (+) Není třeba forwardtestovat
• (+) Dostatečné pokrytí tokenů
• (?) Risk management není třeba (víra v dané tokeny, rebalancing)
• (+) Snadno real-time (AI) reakce
• (-) Škálovat pouze investovanou částkou, loans, margin

No, s tím risk management to je teda otázka. Pro BTC to platí, v ten věřím, ještě XRP, ale co ten zbytek. Jsou to projekty a firmy jako každý jiný, v podstatě akcie, která může kdykoliv padnout. Na základě toho přemýšlím, jestli nerebalancovat svoje investice převážně do BTC.

Price betting

• (-) Asi nelze automatizovat - subgraph je čte data, předvídat trh
• (-) Nerealizovatelné do 2 týdnů
• (+) Měsíční ROI cca 60%, může to vydělat $2000
• (-) Spolehlivé
• (-) Nelze Backtesting
• (-) Nelze Forwardtesting
• (-) Nedostatečné pokrytí tokenů
• (-) Nelze snadno real-time (AI) analýza a přizpůsobení
• (-) Neefektivní risk management
• (-) Škálovat pouze investovanou částkou

V porovnání s Futures trading je to absolutní nesmysl. Má to několik nevýhod navíc a tím i rizik, která nejde efektivně manažovat, např. lock-in prostředků na 5 - 10 minut, nelze reagovat hned, žádný stop-loss, take-profit, R okolo 1 spíše 0,7.

Arbitrage

Implementace: monitoring příležitostí, buy a sell orders, výběr a vklad, DEX swap, integrace s wallet, podpora spousta konektorů

Pump Dump

• (+) Automatizovatelné, vlastní
• (+) Realizovatelné do 2 týdnů
• (-) ? Nelze vydělat, pravděpodobně ani z placeným členstvím ani s Raydium
• (-) ? Nespolehlivé - nedostatečné výdělky
• (+) Backtesting možný
• (-) Forwardtesting vlastní, ale jednoduchý
• (X) Dostatečné pokrytí tokenů
• (+) Snadno real-time (AI) analýza a reakce
• (-) Nelze efektivní risk management - příliš nízká likvidita a vysoká volatilita, slippage, nejsou historická data. Příliš riskantní, jedná se o manipulace
• (-) Škálovat omezená likviditou, pump real-time monitoring

Na free členství se nedá na tom vydělat. Likvidita je příliš malá i při pumpu. VIP členové jen dostanou jméno tokenu dříve, žádné pumpy navíc. Ani při strategii, koupit token jinde a prodat ho v pumpu s profitem níže než ostatní, asi nedokážu nic moc z toho vytěžit, protože se jedná o nelikvidní tokeny. Jakýkoliv větší nákup kdekoliv způsobí velkou slippage a já tím vlastně tratím nebo minimálně nevydělávám. ??? Dokážu pumpovaný token chytit pomocí order book - neobvyklé sell limit ordery??? Vyhodnocení

• Cena - 1 - Platí se prakticky jen za provoz bota
• Implementace - 2 - Strategie jednoduchá, indikátory netřeba, risk management jednoduchý. Vlastní backtesting, nutno sbírat vlastní data.
• Naučení - 0 - Triviální
• Provoz - 0 - Lze plně automatizovaný
• Zisk - 10- Nedokáže vygenerovat $2000 měsíčně, viz škálovatelnost
• Rizika - 10 - Příliš nízká likvidita a vysoká volatilita, slippage, nejsou historická data. Příliš riskantní, v mnoha případech se jedná o manipulace s cenou
• Škálovatelnost - 10 - Pumpy jsou buď fake nebo velmi malou likviditu, volume zpravidla v rozmezí desítek, max stovek $. Uvážení, že se uděje 1, max 2 pumpy za týden, jsou týdenní výdelky v rámci desítek $ a neexistuje způsob, jak to škálovat. V obou případech Raydium i CEX. Ale když se podaří chytit pumpované tokeny z order book - neobvyklý sell limit order, dokážu chytit víc různých pumpů? Potom by tam škálovatelnost byla jinačí.

New listing

• (+) Automatizovatelné, vlastní
• (+) Realizovatelné do 2 týdnů
• (+) Měsíční ROI cca 60%, může to vydělat $2000
• (+) Spolehlivé
• (+-) Backtesting možný, ale omezený dostupností historických dat (order book)
• (-) Forwardtesting vlastní, ale jednoduchý
• (X) Dostatečné pokrytí tokenů
• (+) Snadno real-time (AI) analýza a reakce
• (-) Nelze efektivní risk management - příliš nízká likvidita a vysoká volatilita, slippage, nejsou historická data. Příliš riskantní, v mnoha případech se jedná o manipulace s cenou
• (-) Škálovat omezené likviditou, ale hodně příležitostí za den

Má to jednu obrovskou výhodu oproti trading, díky typickému pump po listingu je tam vždy skok ceny nahoru, tudíž win rate je podstatně větší. Díky botu se dají rizika výrazně zredukovat. V rámci tohoto uvažuji pouze CEX, protože DEX je příliš nebezpečný - token nelze prodat, 100% tax / fee, rug pull.

• Cena - 1 - Platí se prakticky jen za provoz bota
• Implementace - 3 - Strategie jednoduchá, indikátory netřeba, risk management střední. Vlastní backtesting, nutno sbírat vlastní data.
• Naučení - 1 - Pokrývá risk management, strategie a bot triviální
• Provoz - 0 - Lze plně automatizovaný
• Zisk - 10 - Dokáže vygenerovat $2000 měsíčně celkem spolehlivě
• Rizika - 10 - Příliš nízká likvidita a vysoká volatilita, slippage, nejsou historická data. Příliš riskantní, v mnoha případech se jedná o manipulace s cenou
• Škálovatelnost - 10 - Pumpy jsou manipulace s cenou, kde není likvidita

Vlastní memecoin

(-) Nelze automatizovat (-) Nelze realizovat do 2 týdnů (-) Výsledek je nejistý

Vytvoření vlastního memecoinu je otázka pár minut (PancakeSwap SpringBoard), ale ta práce okolo - webové stránky, nějaký účel, credibility, marketing, exchange listing. Je to spousta práce, papírování, jednání a závazků, před čímž vlastně utíkám, resp. se chci zbavit. A hlavně pak taky udržování toho memecoinu. Je to trade, contract. Pokud něco slíbím, že ten memecoin bude dělat, tak musím to splnit. Navíc existuje hrozba žalob, i neoprávněných.

Masternodes

• (-) Nelze risk management, R záporné

APY to nemá vyšší než liquidity mining, dual investment, arbitráž či signal trading, ale rizika jsou několika násobně vyšší vzhledem k tomu, že se jedná o naprosto neznámé tokeny a vstupní investice tam nejsou malé.

DePIN

• (-) Nelze snadno automatizovat, nutné provozovat
• (-) Nerealizovatelné do 2 týdnů
• (-) Měsíční těžko vydělá $2000
• (-) Riskantní (fluktuace ceny tokeny, funkčnost projektu)
• (+) Lze Backtesting (lze spočítat historické výdělky, někdy)
• (+) Lze Forwardtesting (lze spočítat projekci výdelků, někdy)
• (X) Dostatečné pokrytí tokenů
• (X) Nelze snadno real-time (AI) analýza a přizpůsobení
• (-) Neefektivní risk management
• (-) Drahé škálování (investování)

Nezdá se být dostatečně výdělečný jako zdroj příjmu. Maximálně přivýdělek. Navíc u většiny projektů se jedná o nemalé vstupní investice do tokenu nebo HW, který ještě mnohokrát specializovaný pro daný projekt a poměrně drahý. V případě, že ten projekt selže, HW je k ničemu. Působí to jako taková geekovina, hračičkování. Láká mě to, ale pragmaticky to je teď (prosinec 2024) blbost. Je to HW, OS Linux, Docker, Raspberry Pi atd. Vím, že se tam něco vysere a budu to muset řešit a ladit i několik týdnů! To se za těch drobných nevyplatí. Navíc u některých je složitá automatizace.

Cesta	Cena	Impl	Nauč	Prvz	Zisk	Rizk	Škál	Celk	A*	B*
Dual investment - bot	1	5	2	3	5	1	8	24	17	12
Futures trading - bot	5	3	10	0	1	4	0	23?	23	22
Futures trading - vl.bot	1	10	10	0	1	4	0	26?	26	25
Futures trading - manual	0	2	8	7	2	6	2	27?	25	23
Options trading - vl.bot	1	3	5	0	4	4	5	23?	18	14
Options trading - manual	0	2	5	5	4	6	5	27?	22	18
CEX liquid min - vl.bot	1	7	2	0	5	5	10	30	20	15
DEX liquid min - vl.bot	1	10	10	0	5	6	7	39?	32	27
DEX liquid min - manual	0	5	8	10	10	10	10	53?	43	33
Arbitrage - vl.bot	1	7	2	0	5	3	5	23?	18	13
Arbitrage - manual	0	1	2	10	10	10	10	43?	33	23
Pump bot - vl.bot	1	2	0	0	10	10	10	33	15	5?
New listing - vl.bot	1	3	1	0	10	10	10	35	12	7
Market making - bot?	1	1?	8	0	6	4	4	26?	22	16?
Sniping - bot?	1?	1	3	2?	1?	10?	3	21?	18	17?

Pro prvotní strategie se nezaměřuji tolik na škálovatelnost a výnosy jako na nižší rizika a jednoduchý vstup. A* - bez uvažování škálovatelnosti B* - bez uvažování škálovatelnosti a zisku

• Implementace zahrnuje nástroj i strategii. Pokud se jedná o bota, většinou je myšlen vlastní, pokud není uvedeno jinak níže ** Hummingbot nepřichází v úvahu, je to sračka, jako spousta dalších. ** Futures trading bot - využití existujících botů, např. i jen TradingView
• Naučení zahrnuje nástroje, doménu, strategii
• Provoz 0 plně automatizované, 10 zcela manuální vyžadující 8 hodin denně
• Škálovatelnost - víc prostředků, leverage, více burz, více tokenů, likvidita, více možností

Další

• DEX Sniper bot
• SOL meme sniper bot
• DEX MEV bot - MEV protection
• Vlastní scalping bot monitorující mini-pumpy (order book - walls)