对冲套利选币原则 - aaronliuan/PeppaPigWool GitHub Wiki

最近有很多客户租用对冲套利策略，都会问选什么币来跑策略。选币的基本关注点还是基于投资角度，然后再结合对冲套利策略本身的特点：

1. 价格/价值 对冲套利可以获得基本无风险的长期稳定收益，需要一直持有交易的币种，因此选币第一原则还是看币本身的价格与价值。在目前的行情里，以日利润0.2%计算，全年大概是70%多，但是经历过去年熊市的知道，很多币本身跌幅都超过这个比例，所以选币的第一原则还是要看当前价格位置，以及是否具备投资价值，不要为了来跑个量化交易，随便买个币，结果站在山岗，或者干脆是个空气币最后归零。是否具备投资价值需要了解这个币是干什么的、竞品对比、团队情况、目前项目进展、未来计划、研读白皮书，等等很多功课。看价格需要结合历史价格走势、流通量、市值、锁仓释放计划、竞品对比等等。很多新人一看某个币价格才1分，觉得很便宜，但殊不知流通量1000亿，市值达到10亿了，是否与这个市值匹配却没有分析过。
2. 交易量/换手率 策略赚钱的原理是利用币的价格波动，监测出同一种币在不同交易所的差价，并通过自动化程序赚取这个差价。币的交易量和换手率是产生价格波动的基础。在看交易量的时候，要过滤掉一些可能存在刷量的交易所，选择主流大交易所。一般来说，看盘口买一和卖一差价基本就能推断，这个差价越小，成交会越活跃。换手率计算方式为交易量/流通量，一般大于10%的换手率会获得较好的对冲套利的机会。推荐一个网站https://mifengcha.com/可查询包括交易量、换手率等信息。
3. 策略竞争 如果大家都选择BTC_USDT跑策略会怎样？同一个币种在所有市场上的套利空间是有限的，好比是一块蛋糕，当很多人选择时，势必会造成大家分到的都变少。因此类似BTC、ETH之类作为交易币种套利，利润是极低的，你需要跟太多人竞争，这里面不乏很多专业交易者，拥有先进的量化策略和软硬件环境。我们建议选择市值排名10名之后的币种，相对来说会有更多的套利空间。