Central Bank Digital Currency (CBDC) - Rian010/Journal GitHub Wiki

"Central Bank Digital Currency (CBDC): Representasi uang tunai di blockchain yang diterbitkan dan diatur langsung oleh bank sentral."

Benar, pernyataan tersebut secara umum akurat dan menggambarkan esensi dari Central Bank Digital Currency (CBDC). Berikut penjelasan lebih detail berdasarkan definisi dan karakteristik CBDC dari berbagai sumber:

  • CBDC adalah uang digital yang diterbitkan dan diatur langsung oleh bank sentral suatu negara, bukan oleh bank komersial atau pihak swasta[1][5][7].
  • CBDC berfungsi sebagai representasi digital dari uang tunai (fiat money), memiliki status hukum yang sama dengan uang kartal, dan dapat digunakan sebagai alat pembayaran yang sah serta penyimpan nilai[1][2][6].
  • Teknologi yang digunakan bisa berupa blockchain atau Distributed Ledger Technology (DLT), tapi tidak selalu harus blockchain publik seperti pada cryptocurrency biasa. Umumnya, CBDC menggunakan sistem yang terpusat atau private blockchain, sehingga bank sentral tetap memiliki kendali penuh atas peredaran dan identitas pengguna[4][8].
  • CBDC berbeda dari cryptocurrency seperti Bitcoin karena status hukum, pengaturan, dan pengawasan sepenuhnya berada di tangan otoritas moneter nasional[5][8].
  • Fungsi CBDC meliputi sebagai alat pembayaran, alat penyimpan nilai, dan alat pengukur nilai barang/jasa, sama seperti uang fiat biasa[1][3][6].

Jadi, CBDC memang merupakan representasi uang tunai di ranah digital, diterbitkan dan diatur langsung oleh bank sentral, dengan kemungkinan menggunakan teknologi blockchain atau sistem terpusat lainnya. Namun, tidak semua CBDC harus berbasis blockchain publik; banyak implementasi menggunakan sistem terpusat atau private blockchain untuk memastikan kendali dan keamanan optimal[4][8].

Kutipan: [1] Mengenal Lebih Dekat Central Bank Digital Currency (CBDC) - DJPb https://djpb.kemenkeu.go.id/direktorat/pkn/id/odading/2918-mengenal-lebih-dekat-central-bank-digital-currency-cbdc.html [2] Mengenal Central Bank Digital Currency Beserta Legalitasnya https://siplawfirm.id/central-bank-digital-currency/?lang=id [3] Apa Itu Central Bank Digital Currency (CBDC)? - INDODAX https://help.indodax.com/hc/id/articles/33168402636185-Apa-Itu-Central-Bank-Digital-Currency-CBDC [4] CBDC (Central Bank Digital Currencies) | Finance https://finance.binus.ac.id/2022/12/cbdc-central-bank-digital-currencies/ [5] Central Bank Digital Currency CBDC di Balik Teknologi Rupiah ... https://sibermu.ac.id/artikel/central-bank-digital-currency-cbdc-di-balik-teknologi-rupiah-digital-yang-berusaha-membendung-popularitas-cryptocurrency/ [6] Central Bank Digital Currency #EconomicSeries | Finance https://finance.binus.ac.id/2023/02/central-bank-digital-currency-economicseries/ [7] Central Bank Digital Currency https://en.wikipedia.org/wiki/Central_bank_digital_currency [8] [PDF] central bank digital currency (cbdc) sebagai alternatif - etheses UIN http://etheses.uin-malang.ac.id/58294/1/19220140.pdf

Bagaimana CBDC mempengaruhi sistem keuangan secara keseluruhan

Dampak CBDC terhadap Sistem Keuangan

Central Bank Digital Currency (CBDC) membawa berbagai perubahan signifikan pada sistem keuangan secara keseluruhan, baik dari sisi efisiensi, kebijakan moneter, maupun stabilitas keuangan.

Manfaat dan Peluang

  • Efisiensi Sistem Pembayaran
    CBDC dapat mempercepat proses pembayaran, mengurangi biaya transaksi, dan meningkatkan likuiditas pasar keuangan. Transaksi menjadi lebih cepat, efektif, dan efisien karena tidak melibatkan banyak perantara[2][4][7].
  • Inklusi Keuangan
    CBDC memperluas akses keuangan bagi masyarakat yang sebelumnya tidak memiliki rekening bank tradisional, sehingga mendorong inklusi keuangan dan memudahkan transaksi digital di berbagai wilayah[1][7].
  • Transparansi dan Pengawasan
    Seluruh transaksi CBDC dapat dipantau langsung oleh bank sentral, meningkatkan transparansi, mengurangi potensi kecurangan, dan pencucian uang[1][6].
  • Alat Kebijakan Moneter Baru
    Bank sentral dapat mengendalikan jumlah uang beredar secara langsung dan lebih presisi, serta menerapkan kebijakan suku bunga negatif dengan lebih efektif[5][6][7].

Risiko dan Tantangan

  • Disintermediasi Perbankan
    CBDC berpotensi mengurangi peran bank komersial dalam sistem keuangan. Masyarakat bisa memindahkan dana dari rekening bank ke CBDC, sehingga bank komersial kehilangan simpanan dan kemampuan menyalurkan kredit, yang dapat memperlambat pertumbuhan ekonomi[3][5][6].
  • Perubahan Mekanisme Penciptaan Uang
    Bank sentral mengambil alih sebagian besar fungsi penciptaan uang, mengubah mekanisme pengelolaan kebijakan moneter dan risiko yang sebelumnya dihadapi bank komersial[5].
  • Risiko Instabilitas Keuangan
    Pada situasi krisis, masyarakat dapat menarik dana secara massal dari bank komersial ke CBDC, mempercepat aliran modal keluar dan memperburuk krisis likuiditas[5][6].
  • Privasi dan Pengawasan
    Transparansi CBDC juga berarti hilangnya anonimitas dalam transaksi, menimbulkan kekhawatiran terkait privasi dan potensi penyalahgunaan data oleh otoritas[6].
  • Monopoli Bank Sentral
    Bank sentral memiliki kendali penuh atas suplai uang digital, yang dapat mengarah pada monopoli pengaturan kebijakan moneter dan mengurangi kebebasan memilih sistem keuangan alternatif[5].

Kesimpulan

CBDC menawarkan efisiensi, inklusi, dan transparansi yang lebih tinggi, namun juga membawa risiko disrupsi terhadap sistem perbankan tradisional, potensi instabilitas keuangan, dan tantangan privasi. Implementasi CBDC harus dilakukan secara hati-hati agar manfaatnya dapat dirasakan tanpa mengganggu stabilitas sistem keuangan secara keseluruhan[5][6][7].

Kutipan: [1] PELUANG DAN RISIKO CENTRAL BANK DIGITAL CURRENCY https://brainy.feb.unpas.ac.id/index.php/brainy/article/download/118/80 [2] Mengenal Lebih Dekat Central Bank Digital Currency (CBDC) - DJPb https://djpb.kemenkeu.go.id/direktorat/pkn/id/odading/2918-mengenal-lebih-dekat-central-bank-digital-currency-cbdc.html [3] Digitalisasi Keuangan Peningkatan Adopsi Teknologi ... - DJPb https://djpb.kemenkeu.go.id/kppn/watampone/id/data-publikasi/artikel/3655-digitalisasi-keuangan-peningkatan-adopsi-teknologi-keuangan-dan-dampaknya-pada-sistem-keuangan-tradisional.html [4] [PDF] Analisis Komprehensif Implementasi Central Bank Digital Currency ... https://journal.areai.or.id/index.php/Moneter/article/download/1055/1388/5583 [5] CBDC Sebuah Ancaman | kumparan.com https://kumparan.com/grup-grl/cbdc-sebuah-ancaman-23j1s8CtgXW [6] CBDC dan Masa Depan Kebijakan Moneter: Peran Bank Sentral https://pe.feb.unesa.ac.id/post/cbdc-dan-masa-depan-kebijakan-moneter-peran-bank-sentral [7] Mengenal Uang Digital dari Bank Sentral: Apa Itu dan Bagaimana ... https://www.ilmukeuangan.com/post/mengenal-uang-digital-dari-bank-sentral-apa-itu-dan-bagaimana-pengaruhnya [8] [PDF] Perkembangan Financial Technology terkait Central Bank Digital ... https://publication-bi.org/repec/idn/wpaper/WP022017.pdf

Bagaimana CBDC dapat berkolaborasi dengan uang tunai dan aset keuangan lainnya

Kolaborasi CBDC dengan Uang Tunai dan Aset Keuangan Lainnya

CBDC dirancang untuk berkolaborasi dengan uang tunai dan aset keuangan lainnya, bukan menggantikannya secara penuh, demi menjaga stabilitas dan fleksibilitas sistem keuangan.

1. Kolaborasi dengan Uang Tunai

  • Komplementer: CBDC dapat digunakan bersamaan dengan uang tunai (uang kertas dan koin) sebagai alat pembayaran yang sah. Masyarakat tetap memiliki pilihan menggunakan uang tunai atau CBDC sesuai kebutuhan dan preferensi[1][3].
  • Transisi Bertahap: Bank sentral dapat mengatur agar CBDC dan uang tunai saling mendukung, misalnya dengan memudahkan konversi antara keduanya. Hal ini mengurangi risiko disrupsi bagi masyarakat yang masih bergantung pada uang tunai[1][3].
  • Penyimpan Nilai: Baik uang tunai maupun CBDC dapat berfungsi sebagai penyimpan nilai, sehingga keduanya tetap relevan dalam ekonomi sehari-hari[2][3].

2. Kolaborasi dengan Aset Keuangan Lainnya

  • Integrasi dengan Sistem Perbankan dan Fintech: CBDC dapat diintegrasikan ke dalam sistem perbankan dan fintech, memungkinkan masyarakat mengakses berbagai produk keuangan seperti deposito, investasi, dan pembayaran digital secara efisien[6][8].
  • Settlement Aset Digital: CBDC dapat digunakan untuk menyelesaikan transaksi aset keuangan digital, seperti surat berharga, obligasi, atau instrumen keuangan lainnya, sehingga mempercepat proses dan mengurangi risiko settlement[6].
  • Ekosistem Keuangan Inklusif: Integrasi CBDC dengan fintech dan layanan keuangan digital memperluas akses keuangan, terutama bagi masyarakat yang belum terjangkau layanan perbankan tradisional[6][8].

3. Stabilitas dan Kepercayaan

  • Pengawasan Bank Sentral: Dengan CBDC, bank sentral dapat memantau dan mengatur pasokan uang digital secara langsung, sekaligus menjaga stabilitas sistem keuangan bersama uang tunai dan aset keuangan lainnya[1][3].
  • Pengurangan Ketidakpastian: Kolaborasi yang terencana antara CBDC, uang tunai, dan aset keuangan lainnya dapat mengurangi risiko disintermediasi bank dan menjaga kepercayaan publik terhadap sistem keuangan nasional[1][6].

Kesimpulan

CBDC dapat berkolaborasi dengan uang tunai dan aset keuangan lainnya melalui integrasi yang terencana, saling melengkapi, dan mendukung stabilitas serta inklusi keuangan. Kolaborasi ini memastikan transisi digital berjalan lancar tanpa mengorbankan aksesibilitas dan keamanan sistem keuangan secara keseluruhan[1][3][6].

Kutipan: [1] [PDF] PELUANG DAN RISIKO CENTRAL BANK DIGITAL CURRENCY https://brainy.feb.unpas.ac.id/index.php/brainy/article/download/118/80 [2] Menuju Era Uang Rupiah Digital - DJPb - Kementerian Keuangan https://djpb.kemenkeu.go.id/portal/id/berita/lainnya/opini/3950-menuju-era-uang-rupiah-digital.html [3] [PDF] Perkembangan Financial Technology terkait Central Bank Digital ... https://publication-bi.org/repec/idn/wpaper/WP022017.pdf [4] Mengenal Lebih Dekat Central Bank Digital Currency (CBDC) - DJPb https://djpb.kemenkeu.go.id/direktorat/pkn/id/odading/2918-mengenal-lebih-dekat-central-bank-digital-currency-cbdc.html [5] CBDC dan Masa Depan Kebijakan Moneter: Peran Bank Sentral https://pe.feb.unesa.ac.id/post/cbdc-dan-masa-depan-kebijakan-moneter-peran-bank-sentral [6] [PDF] Peran CBDC dan Integrasi dengan Ekosistem Fintech https://prin.or.id/index.php/cemerlang/article/download/3507/3343/11762 [7] Apa Itu CBDC? Memahami Mata Uang Digital dari Bank Sentral https://reku.id/campus/apa-itu-cbdc [8] [PDF] Analisis Penerapan Central Bank Digital Currency Dalam Ekonomi ... https://ejournal.uniramalang.ac.id/index.php/dialektika/article/download/6080/3949